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Patrimoine & transmission · mis à jour au 28 octobre 2026

Plus-values sur valeurs mobilières : PFU ou barème en 2026

Le PFU a changé de taux avec la hausse de la CSG de 2026. Les taux, l’option pour le barème, les régimes voisins (PEA, assurance-vie) et un cas chiffré.

Loi de finances 2026 intégréeCas chiffré, hypothèses explicitesSans conseil en investissement
Faire analyser ma situationVoir l’offre Revue fiscale du patrimoine
01 — L’essentiel

Publié sous la responsabilité éditoriale de Naym Boutfirass, président de SFIÉtat du droit suivi au — les points signalés « à vérifier » sont à confirmer sur le texte officiel avant toute décision

La réponse directe

Les plus-values de cession de valeurs mobilières sont imposées par défaut au prélèvement forfaitaire unique : 12,8 % d’impôt sur le revenu, plus prélèvements sociaux. Les lois de finances et de financement de la sécurité sociale pour 2026 ont relevé la CSG sur la plupart des revenus du capital (de 9,2 % à 10,6 %), ce qui porte les prélèvements sociaux à 18,6 % et le PFU à 31,4 %.

L’assurance-vie, les revenus fonciers et les plus-values immobilières restent à 17,2 % selon nos recoupements. Le traitement du PEA, des rachats de PER et des revenus de location meublée est à confirmer à vérifier. L’option pour le barème progressif reste possible, mais elle est globale pour tous les revenus du capital de l’année.

12,8 %impôt sur le revenu (PFU)
18,6 %prélèvements sociaux 2026
31,4 %PFU total
17,2 %AV, fonciers, PV immo
  • Le PFU est le régime par défaut ; l’option pour le barème se décide à la déclaration, pour l’ensemble des revenus du capital.
  • Une moins-value s’impute sur les plus-values de même nature, puis se reporte 10 ans.
  • La contribution différentielle sur les hauts revenus (CDHR) est prolongée en 2026 : taux effectif minimum de 20 % au-delà de 250 000 € (célibataire) ou 500 000 € (couple) de revenu fiscal de référence.
  • Les non-résidents sont en principe taxés en France sur leurs plus-values de titres dans des cas limités (participation substantielle, art. 244 bis B).
02 — Le mécanisme

Quel régime pour quelle cession ?

par défautoptionCession de titresgain ou pertePFU 31,4 %12,8 % + 18,6 %Barème progressifoption globale + 18,6 %PEA, assurance-vierégimes dédiésReport ou exonérationapport-cession, 150-0 D ter
Arbre de décision : PFU, barème, PEA, assurance-vie, report
03 — Règles et barèmes

Les taux à retenir au 28 octobre 2026

Taux recoupés sur plusieurs sources secondaires après les textes de 2026 ; à confirmer au BOFiP avant toute décision.

Taux d’imposition des revenus du capital en 2026
RevenuImpôt sur le revenuPrélèvements sociauxTotal
Plus-value de valeurs mobilières, dividendes12,8 % (PFU) ou barème18,6 %31,4 % (PFU)
Assurance-vie (rachats)selon ancienneté et primes17,2 %à vérifier
Plus-values immobilières19 %17,2 %36,2 % (avant abattements)
Revenus fonciersbarème17,2 %selon TMI
PEA (retrait après 5 ans)exonéré18,6 % à vérifierà vérifier
Cryptoactifs12,8 %18,6 % à vérifierà vérifier
04 — Cas chiffré

40 000 € de plus-value : PFU ou barème ?

Les chiffres sont calculés à partir des barèmes cités plus haut. Ils changent avec vos faits : c’est la méthode, pas le résultat, qui se transpose.

Cas pratique

Choisir le régime selon sa tranche marginale

Les faits

  • Un résident fiscal en France vend un portefeuille d’actions détenu sur un compte-titres ordinaire : gain de 40 000 €.
  • Titres acquis après 2018 : pas d’abattement pour durée de détention.
  • Aucun autre revenu du capital l’année de la cession ; moins-values reportables nulles.
  • Prélèvements sociaux à 18,6 % ; effet de la CSG partiellement déductible en cas d’option non pris en compte.

La question

Combien d’impôt selon le régime ?

  1. PFU : 12,8 % × 40 000 = 5 120 € + prélèvements sociaux 7 440 € = 12 560 €.
  2. Option barème, tranche marginale de 11 % : 4 400 € + 7 440 € = 11 840 €, soit 720 € de moins.
  3. Option barème, tranche marginale de 30 % : 12 000 € + 7 440 € = 19 440 €, soit 6 880 € de plus.
  4. L’option étant globale, elle s’applique aussi aux dividendes et aux intérêts de l’année : à simuler sur l’ensemble.

À retenir. L’option pour le barème ne vaut en principe que pour une tranche marginale inférieure à 12,8 %, c’est-à-dire 11 % ou moins, ou en présence d’abattements de durée de détention (titres acquis avant 2018).

Hors CDHR, hors contribution exceptionnelle sur les hauts revenus. Le taux de CSG déductible après la réforme de 2026 est à confirmer.

05 — Erreurs fréquentes et points ouverts

Ce qui fait échouer l’opération

  • Choisir l’option barème sans simuler les autres revenus du capital de l’année.
  • Oublier de déclarer la cession réalisée à l’étranger, notamment sur un compte non déclaré.
  • Retirer d’un PEA avant 5 ans sans mesurer la clôture du plan.
  • Ne pas utiliser les moins-values reportables.
  • Ignorer la CDHR en année de cession exceptionnelle.
06 — Comment SFI intervient

De votre situation à une note de décision

  1. 1

    Inventorier

    Titres, enveloppes (CTO, PEA, AV), dates et prix d’acquisition.

  2. 2

    Simuler

    PFU, barème, report et moins-values sur l’ensemble des revenus du capital.

  3. 3

    Choisir le moment

    Année de cession, résidence, CDHR.

  4. 4

    Déclarer

    Formulaires, case de l’option, suivi des reports.

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07 — Questions fréquentes

Les questions qu’on nous pose vraiment

Pourquoi le PFU est-il passé à 31,4 % ?
Parce que la CSG sur la plupart des revenus du capital est passée de 9,2 % à 10,6 % en 2026, ce qui relève les prélèvements sociaux de 17,2 % à 18,6 %.
L’assurance-vie est-elle concernée ?
Selon nos recoupements, l’assurance-vie conserve un taux de prélèvements sociaux de 17,2 %. À confirmer sur le texte de la LFSS.
Que se passe-t-il si je pars à l’étranger avec un portefeuille ?
L’exit tax peut s’appliquer à partir de certains seuils : voir la page expatriation et patrimoine.
Un non-résident paie-t-il l’impôt français sur ses plus-values de titres ?
En principe seulement s’il a détenu au moins 25 % d’une société française au cours des cinq dernières années (art. 244 bis B) ; une convention peut en décider autrement. À vérifier cas par cas.

Sources officielles

Pour aller plus loin
Apport-cessionReport d’impositionCryptoactifsCessions et déclarationsCession d’entreprisePlus-values du dirigeantExpatriation et patrimoineExit tax et départ

Une cession en vue ?

Dites-nous ce que vous vendez et à quelle échéance : SFI compare les régimes sur votre cas.

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