Menu
Accueil Contact Ma fiscalitéSFI FLOW
Pour vousParticuliersRevenus, comptes étrangers, immobilierEntrepreneurs et dirigeantsSociété, rémunération, holdingExpatriés et MRERésidence, départ, retourInvestisseursImmobilier, titres, structuresProfessionnels du chiffreAppui technique, co-traitance, formationToutes les offresDiagnostic, mission, formationSFI PRO DESKGrilles de revue pour cabinets et DAFDemander un diagnosticDiagnostic, consultation ou formationSecond regard fiscalAvant de signer, payer ou déclarerSFI LIFE — Ma vie fiscalePartir de ce qui vous arriveDiagnostic expressCinq contrôles de départ en deux minutes
AtlasFrance ↔ MarocLe corridor de référence de SFIFrance ↔ SuisseFrontaliers, dirigeants, patrimoineFrance ↔ EspagneExpatriés, immobilier, successionsFrance ↔ LuxembourgFrontaliers, holdings, fonds, 2028France ↔ BelgiqueRésidents, plus-values, successionsFrance ↔ Pays-BasHoldings, dividendes, TVAFrance ↔ ÉmiratsRésidence, corporate tax, sociétésFrance ↔ Royaume-UniInvestisseurs, sociétés, immobilierFrance ↔ États-UnisUS persons, FATCA, immobilierExplorer les paysOnze rubriques par juridictionConventions fiscalesArticle par article, textes officielsLire une conventionMéthode en six questionsComparison LabDeux à quatre pays, vos hypothèses
OutilsLa plateforme SFITous les modules et leur maturitéSFI PILOTSIG, ratios, trésorerie à 13 semainesGlobal Decision EngineAnalyser une situationImporter ma balanceSIG, BFR, cash : calcul localRisk RadarVigilance en dix domainesTax ShieldUn courrier d’une administrationSFI STRUCTUREHolding, organigramme, flux, alertesJe cède ma sociétéTrois scénarios, trésorerie disponibleTest de résidenceLes critères, un par unTVA & margeHT, TTC, marge, TVA à reverserCalendrier fiscalVos échéances dans votre agendaNet Deal ReturnRendement net d’un investissementE-Invoice ReadyPréparation à la facture électroniqueBanking PassportPréparer un dossier bancaireTous les outilsEt leur état réelFiches visuellesDix schémas à mémoriser
ExpertisesFiscalité des entreprisesIS, revue fiscale, conformitéTVA & e-commerceFrance, international, territorialitéTVA internationaleBiens, services, autoliquidation, OSSPrix de transfertFlux intragroupe, documentationContrôle de gestionSIG, budgets, DAF externaliséFiscalité des dirigeantsRémunération, dividendes, holdingContrôles & régularisationsUn courrier de l’administrationFacturation électroniqueDiagnostic, formation, accompagnementEntreprises en difficultéConciliation, sauvegarde, redressementSFI DealsAcquisition, cession, restructurationInvestir à l’étrangerMaroc, Espagne, grille d’analyseFinance numériqueCrypto-actifs, MiCA, DAC8Associations & fonds UECréer, financer, rédigerPatrimoine & transmissionTous les sujets patrimoniauxHéritage et droits de successionBarème, délais, héritiers à l’étrangerSuccession internationaleDonations, héritiers à l’étrangerFiscalité des placementsPFU, barème, PEA, assurance-vieFiscalité immobilièreSCI, location, plus-valuesSport & EntertainmentSportifs, artistes, créateurs
Veille
Academy & médiasSFI AcademyFormation, enseignement, coursEntreprises & cabinetsFormations professionnellesÉcoles & universitésInterventions, modules, jurysSFI Tax LabComprendre les règles du jeu fiscalFiches visuellesSchémas à mémoriser et à partagerTax StudioSchémas et supportsTrente situations fiscalesPar où commencer, cas par casSFI VidéoVidéos pédagogiques et analysesSFI InsightsCas pratiques et décryptagesSFI ORIGINALSFormats éditoriaux
À proposLe cabinet & le fondateurNaym Boutfirass, parcoursEnseignement & conférencesInterventions et thèmesLa méthode SFICadrer, documenter, analyserPartenaires & professionnelsAppui technique, coordinationSFI PasserelleBanques, institutions, acteurs MREEspace presse & interventionsMédias, conférences, kit presse
RechercheMon espace
Exposer ma situation WhatsApp 06 18 40 17 31
Patrimoine & transmission · mis à jour au 28 octobre 2026

Holding patrimoniale : un outil, pas une baguette magique

Une holding différencie l’impôt, elle ne le supprime pas. Ce qu’elle permet vraiment, ce qu’elle coûte, et ce que change la nouvelle taxe de 20 % de la loi de finances pour 2026.

Loi de finances 2026 intégréeCas chiffré, hypothèses explicitesSans conseil en investissement
Faire analyser ma situationVoir l’offre Second regard fiscal
01 — L’essentiel

Publié sous la responsabilité éditoriale de Naym Boutfirass, président de SFIÉtat du droit suivi au — les points signalés « à vérifier » sont à confirmer sur le texte officiel avant toute décision

La réponse directe

Une holding patrimoniale ne se justifie que si elle remplit une fonction précise : remonter les dividendes d’une filiale pour les réinvestir (régime mère-fille), porter un apport-cession ou organiser une transmission. Les dividendes versés ensuite à la personne physique restent imposés au PFU de 31,4 %.

La loi de finances pour 2026 crée une taxe de 20 % visant certaines holdings patrimoniales dès 5 M€ d’actifs, pour les exercices clos à compter du 31 décembre 2026 : elle porte sur certains biens somptuaires (sept catégories selon nos recoupements), pas sur la trésorerie, les placements financiers, les titres de participation ni les objets d’art. Liste et assiette à confirmer à vérifier.

  • Le régime mère-fille exonère 95 % des dividendes reçus d’une filiale détenue à 5 % au moins depuis 2 ans ; la quote-part de 5 % reste imposée à l’IS.
  • La holding diffère l’impôt tant que les fonds restent dedans ; elle n’efface pas le PFU à la distribution.
  • Une holding sans activité réelle, sans substance ou aux frais disproportionnés expose à une requalification.
  • Les biens somptuaires logés dans la holding changent de régime en 2026 (taxe de 20 % au-delà de 5 M€).
02 — Le mécanisme

Où circulent les dividendes

dividendes (95 % exonérés)réinvestitdistribueFamilleactionnaires de la holdingHoldingIS 25 %Société opérationnellefiliale ≥ 5 %Placementsréinvestis dans la holdingPFU 31,4 %sur dividendes distribués
Dividendes remontés à la holding puis, éventuellement, distribués à la famille
03 — Règles et barèmes

Usages utiles, usages douteux

Holding : à quoi elle sert, ce qu’il faut surveiller
UsageIntérêtPoint d’attention
Remonter les dividendes (mère-fille)Réinvestir sans PFU immédiatDistribuer ensuite coûte du PFU
Porter un apport-cessionReport de la plus-value, remploiRemploi 70 %, 36 mois, 5 ans
Transmettre une activitéDutreil sur une holding animatriceAnimation effective à prouver
Loger l’immobilier personnelRarement justifiéIFI, taxe de 20 % dès 5 M€ à vérifier
Facturer des services de managementRémunérer l’animationRéalité des prestations, prix de transfert
Garder une trésorerie de précautionSouplesseTrésorerie imposée à l’IS
04 — Cas chiffré

300 000 € de dividendes : en direct ou via une holding

Les chiffres sont calculés à partir des barèmes cités plus haut. Ils changent avec vos faits : c’est la méthode, pas le résultat, qui se transpose.

Cas pratique

Le coût de la double couche

Les faits

  • Une société opérationnelle verse 300 000 € de dividendes.
  • Holding à l’IS (taux normal 25 %), qui détient plus de 5 % de la filiale depuis plus de 2 ans (régime mère-fille).
  • PFU de 31,4 % à la distribution à la personne physique (12,8 % + 18,6 % de prélèvements sociaux).
  • Frais de holding, option barème et contributions sur les hauts revenus non pris en compte.

La question

Combien reste-t-il, et à quel moment l’impôt est-il payé ?

  1. En direct : PFU de 94 200 € → net 205 800 €.
  2. Via la holding : quote-part de 5 % = 15 000 € imposée à 25 % = 3 750 € d’IS → disponible dans la holding 296 250 €.
  3. Capacité de réinvestissement supérieure de 90 450 €.
  4. Si la holding distribue ensuite l’intégralité : PFU de 93 023 € → net 203 227 €, soit 2 573 € de moins qu’en direct.

À retenir. La holding est un levier de trésorerie, pas un moyen de payer moins d’impôt au final. Elle vaut si les fonds restent investis longtemps ou servent une opération précise.

Taux de prélèvements sociaux 2026 et régime mère-fille à confirmer au BOFiP ; les frais réels de holding réduisent l’avantage.

05 — Erreurs fréquentes et points ouverts

Ce qui fait échouer l’opération

  • Créer une holding sans projet de remploi, de transmission ou de réinvestissement.
  • Mal documenter le compte courant d’associé.
  • Loger des biens d’usage personnel dans la holding.
  • Oublier l’IFI sur la fraction immobilière.
  • Ignorer la nouvelle taxe de 20 % si l’actif approche 5 M€ et contient des biens somptuaires.
06 — Comment SFI intervient

De votre situation à une note de décision

  1. 1

    Justifier

    Écrire la fonction de la holding : remploi, transmission, animation.

  2. 2

    Chiffrer

    Flux, IS, frais, PFU à la sortie, IFI.

  3. 3

    Documenter

    Substance, conventions, prix de transfert intragroupe.

  4. 4

    Revoir

    Réexamen annuel avec le notaire et l’expert-comptable.

Faire analyser ma situation Voir l’offre Second regard fiscal

07 — Questions fréquentes

Les questions qu’on nous pose vraiment

Une holding réduit-elle l’impôt sur les dividendes ?
Elle le diffère : l’impôt est payé lors de la distribution à la personne physique. Seule un réinvestissement durable dans la holding crée un avantage de trésorerie.
La nouvelle taxe de 20 % me concerne-t-elle ?
Elle vise, selon nos recoupements, des holdings d’au moins 5 M€ d’actifs, contrôlées par une famille, à dominante de revenus passifs, et seulement pour certains biens somptuaires. À confirmer sur le texte.
Faut-il une holding pour transmettre une entreprise ?
Pas nécessairement. Le pacte Dutreil fonctionne aussi sur une holding animatrice, mais l’opération doit avoir une substance économique.
L’immobilier personnel dans une holding est-il une bonne idée ?
Rarement : IFI, taxe de 20 % potentielle, comptabilité et fiscalité sur la sortie pèsent plus que l’avantage supposé.

Sources officielles

Pour aller plus loin
Holding & Structuring LabOrganigramme et fluxApport-cessionPorter une cessionPacte DutreilTransmission sous pacteIFI et non-résidentsImmobilier détenu en société

Une holding en projet ou en place ?

SFI relit la structure, ses flux et ses justifications : un second regard avant d’agir.

* champs obligatoires

Les informations transmises sont traitées de manière confidentielle et uniquement dans le cadre de l’étude de votre demande.

Envoi sécurisé via le service de formulaires de l’hébergeur (Netlify). Ne joignez aucun document confidentiel à ce stade. Détails : politique de confidentialité.

Contact direct
WhatsApp+33 7 82 33 50 27 Téléphone06 18 40 17 31 E-mailnaym@strat-fiscal.fr
  1. Vous exposez la situation, sans document confidentiel.
  2. SFI vous répond sous 48 h ouvrées avec un premier cadrage.
  3. Si une mission est utile, vous recevez une proposition écrite. Rien ne démarre sans votre accord.